image

العقود الآجلة

العقود الآجلة

مقدمة في العقود الآجلة

العقود الآجلة هي اتفاقيات مالية مشتقة لشراء أو بيع أصل أو ورقة مالية معينة بسعر ووقت محددين مسبقًا، بغض النظر عن سعر السوق الحالي. يلتزم المشتري أو البائع لمثل هذا العقد بشراء أو توفير الأصل الأساسي، على التوالي، في تاريخ انتهاء الصلاحية.

تسمح هذه العقود بالمضاربة على اتجاه الورقة المالية أو السلعة أو الأداة المالية باستخدام الرافعة المالية. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأنها عادةً ما تكون موحدة، يتم توظيفها في بعض الأحيان للتحوط من حركة أسعار الأصل الأساسي للحد من أي خسائر قد تنتج عن التغيرات غير المواتية في الأسعار. بشكل عام، تتوفر العقود الآجلة على أنواع مختلفة من الأصول، ومؤشرات البورصة، والسلع، والعملات.

ما هو تعديل التبييت؟

العقود الآجلة التي تقترب من انتهاء صلاحية الشهر الأول يتم تحويلها تلقائيًا إلى عقد لمدة شهر للحفاظ على استمرارية المركز. وفقًا لذلك، يتم إجراء تعديلات على المركز والحساب لإلغاء تأثير المركز المفتوح، نظرًا لتغير السعر (السعر) لفترة العقد الجديد. ببساطة، إذا تم تداول العقد الجديد بسعر أعلى، فستتلقى مراكز الشراء تعديلًا سلبيًا وستتلقى مراكز البيع تعديلًا إيجابيًا. على العكس من ذلك، إذا تم تداول العقد الجديد بسعر أقل، فستتلقى مراكز الشراء تعديلًا إيجابيًا وستتلقى مراكز البيع تعديلًا سلبيًا.

مثال على حساب تسوية التمديد

الأسعار في وقت التمديد

العميل لديه عقد آجل واحد للنفط وحدات أساسية سعة 1000 برميل في عقد نفط واحد.
سعر شراء العقد الحالي = 40 دولارًا
سعر بيع العقد الحالي = 42 دولارًا
سعر شراء العقد الجديد = 44 دولارًا
سعر بيع العقد الجديد = 46 دولارًا

حساب التعديلات

فرق سعر البيع = [سعر بيع العقد الجديد] - [سعر بيع العقد الحالي]

46.00 دولارًا - 42.00 دولارًا = 4.00 دولارات

تعديل مركز الشراء = - [عدد العقود] X [عدد الوحدات الأساسية في عقد واحد] X [فرق سعر البيع]

- 1 × 1،000 × 4 = - 4،000 دولار أمريكي ملخص

سيظل العميل يحتفظ بنفس المراكز لعقد واحد من عقود النفط الآجلة، على الرغم من أنه سيتم إضافة / طرح تعديل بقيمة - 4000 دولار إلى حسابه مع الاحتفاظ بنفس حقوق الملكية.

FacebookInstagramTwitter